CXMT разрабатывает продукты на базе искусственного интеллекта и стремительно сокращает долю рынка Samsung и SK Hynix
Компания CXMT, один из ведущих производителей микросхем памяти в Китае, стремительно укрепляет свои позиции на мировом рынке, оттесняя южнокорейских конкурентов. Это происходит на фоне стремления Пекина снизить зависимость от иностранных технологий в таких передовых областях, как искусственный интеллект.
С прошлого года CXMT смогла наладить массовое производство новейших чипов памяти DDR5, бросив вызов лидеру отрасли Samsung © SeongJoon Cho/Bloomberg
По данным консалтинговой компании Qianzhan из Шэньчжэня, компания CXMT (ChangXin Memory Technologies), базирующаяся в Хэфэе, восточном регионе Аньхой, увеличила свою долю на мировом рынке памяти DRAM с нуля в 2020 году до 5% в прошлом году. Аналитики прогнозируют дальнейший рост компании.
Компания также возглавляет усилия Китая по выходу на рынок памяти с высокой пропускной способностью (HBM), который является ключевым компонентом систем искусственного интеллекта, таких как ChatGPT от OpenAI. Этот рынок становится всё более привлекательным для CXMT, которая сталкивается с конкуренцией со стороны своего более доступного китайского конкурента DeepSeek.
Рост CXMT представляет угрозу для традиционных лидеров в этой области — южнокорейских производителей микросхем Samsung и SK Hynix, а также их американского конкурента Micron. В 2023 году на долю этих компаний пришлось 96% выручки от продажи памяти DRAM.
«С ростом CXMT южнокорейские производители микросхем столкнулись с новой реальностью, когда рынок наводнён китайской продукцией», — отметил Ч. У. Чунг, соруководитель отдела исследований акций Азиатско-Тихоокеанского региона в Nomura.
«Речь идёт не о технологическом превосходстве, а об объёме, и это означает, что Samsung особенно сильно пострадала от избытка предложения и низких цен на чипы», — добавил Чунг.
В 2016 году, когда была основана компания CXMT, в Китае практически не было собственных мощностей по производству чипов DRAM, которые используются в серверах, компьютерах и мобильных устройствах.
Однако благодаря инвестициям Alibaba и поддержке государства в лице «Большого фонда», к 2019 году компания начала массовое производство чипов DDR4 — на тот момент самой передовой категории продукции DRAM-памяти.
По данным консалтинговой компании SemiAnalysis, в прошлом году компания CXMT начала массовое производство памяти DDR5, которая была впервые представлена на рынке компанией SK Hynix в 2020 году и на данный момент является самой передовой категорией DRAM.
По данным отчёта инвестиционного банка Nomura, компания также активно наращивает производство DDR4, увеличив мощность с 70 000 пластин в месяц в 2022 году до прогнозируемых 200 000 в месяц к концу 2024 года. Это позволит обеспечить 15% мирового рынка DRAM.
Это привело к снижению цен на старые чипы DRAM, что отразилось на рентабельности Samsung и SK Hynix, и заставило южнокорейские компании уйти из нижнего сегмента рынка.
В прошлом месяце Samsung заявила о сокращении своего присутствия на традиционных полупроводниках памяти на фоне ограниченного роста продуктов DRAM и NAND.
Операционная прибыль группы упала на 29% в период с третьего по четвёртый квартал прошлого года, в то время как SK Hynix признала в прошлом месяце, что расширение китайского рынка DRAM способствовало росту её операционной прибыли, которая несколько не оправдала ожиданий аналитиков в четвёртом квартале.
Дэн Хатчесон, заместитель председателя консалтинговой компании TechInsights, отметил, что, хотя доля CXMT на мировом рынке всё ещё относительно невелика и в основном сосредоточена в Китае, её быстрый прогресс в секторе высокотовароспособных драмов порождает «эффект снежного кома».
«Чем большую долю рынка вы получаете, тем больше ваш объём, тем выше становится ваша доходность, тем ниже ваши издержки и тем большую долю рынка вы снова получаете», — сказал Хатчесон. «Именно так корейцы вытеснили японцев из сектора памяти в 1980-х и 1990-х годах, и теперь нечто подобное начинает происходить с ними».
Аналитики отмечают, что CXMT также воспользовалась лазейкой в экспортном контроле США с 2023 года, которая позволила ей получить доступ к передовому американскому оборудованию для производства чипов, чтобы производить свои самые передовые чипы. В прошлом году её также исключили из обновлённого чёрного списка министерства торговли, который запрещал бы любым американским компаниям вести с ней бизнес.
«Даже сейчас не совсем ясно, подпадает ли CXMT под какие-либо ограничения», — сказал Джимми Гудрич, старший советник по технологическому анализу исследовательского института RAND Corporation.
Источник, знакомый с замыслами CXMT, сообщил, что компания строит производственный завод площадью 280 000 кв. м к востоку от Шанхая, на котором будут производиться продукты «HBM2» — на два поколения позже чипов HBM4, которые поставщик Nvidia SK Hynix планирует начать производить в этом году.
Компания CXMT не предоставила ответ на запрос о комментарии.
Ожидается, что увеличение объёмов производства HBM2 компанией CXMT окажет давление на Samsung, которая всё ещё стремится пройти строгие испытания Nvidia, чтобы получить статус поставщика HBM.
«Samsung оказалась в сложной ситуации: SK Hynix и Micron занимают лидирующие позиции, а CXMT — отстающие», — отметил Хатчесон.
Подготовлено ProFinance.Ru по материалам The Financial Times
По теме:
Запрет Байдена на поставку чипов в Китай ударил по западным компаниям Загадочный телефон Huawei объединяет Китай в борьбе против санкций США Китай на пороге производства чипов следующего поколения, несмотря на санкции США Источник: profinance.ru
